近日，江苏省淮安市洪泽区人民法院策应法治化营商环境建设，充分发挥审判职能，积极运用商业思维，采取“存续式”重整新模式，一次性引入投资8000万元，成功挽救了陷入财务困境的优质企业，同时也成功将普通债权受偿率从0提升至14.6%，实现了债务人脱困和债权人获得充分清偿的双赢局面，为优化法治化营商环境开创了新局面。

  “存续式”重整焕发企业生机

  永泰丰公司成立于2011年12月21日，是一家从事农药制造、化工产品销售的公司，具有13个农药品种生产资质。但因发展步调过快，导致资金链断裂，多个诉讼缠身，在法院有系列案被申请执行。为让债权人利益得到最大保障，洪泽法院决定将永泰丰公司系列执行案转破产清算。

  “永泰丰公司是一家典型的‘轻资产、重资质’企业， 如果清算拍卖，资产必将大幅贬损，即使全部出售也仅能覆盖共益债务。现公司只是资金链断裂，部分资质还有市场优势，如果将案件转为重整，这样各方利益都能最大化。”承办法官高洪洲经过多次调查后认为。

  第一次债权人会议后，经永泰丰公司股东陈某申请，洪泽法院与管理人、债务人、债权人多方沟通后决定，本着实现社会资源有效利用和财产价值最大化的原则，优先选择“存续式”重整方式，对企业主体、资质进行整体打包，招募新的投资人。

  “市场化”运作引进优质资源

  企业重整能否成功，重整投资人是关键一环，其本身综合实力、生产营销能力、重整投资方案等，不仅影响到债权人权益能否得到保障，还涉及到重整企业未来的实质走向。

  进入重整程序后，管理人向社会发布了招募公告，但仅有陈某一人报名。根据陈某提交的重整计划，偿债金额仅有3500万元，普通债权清偿比例依然为0，债权人会议表决未能通过，管理人征询债权人意见后，决定重新招募重整投资人。为招募到更多重整投资人进而优中选优，洪泽法院利用“破产资产库”平台，将该公司资产及时推送至政府招商引资信息平台，同时在淘宝、京东、全国企业破产重整案件信息网等各大平台发布招募信息，成功吸引三家优质投资人提交了报名信息。

  “竞标式”选拔确定投资人员

  为保证评选投资人程序的公开、公正和专业性，洪泽法院和管理人经研究，决定聘用化工、审计、财务、法律等方面的专家和公证人员组成评审组，共同参与评选。在法院与公证处的监督下，管理人现场对重整投资报名文件进行拆封，并对投资计划中载明的偿债资金及付款方式进行了统计。最终江苏浩阳新能源有限公司以一次性给付8000万元偿债资金的方案胜出，成为永泰丰公司重整投资人。本着债权人利益最大化原则，管理人根据法院提出的投资付款期限、方式及永泰丰公司人员留用等问题，与浩阳公司进行多轮沟通和协商，最终制定了永泰丰公司重整计划草案。

  永泰丰公司职工债权、优先债权全额受偿的同时，普通债权人受偿率成功从0提升至14.6%，方案成功通过债权人表决。2022年6月20日，洪泽法院裁定批准永泰丰公司重整计划，终止江苏永泰丰作物科学有限公司重整程序。至此，永泰丰公司被成功盘活。